今日收盘，沪指报3056.07点，涨0.31%；深成指报10005.56点，涨0.17%；创业板指报2004.81点，跌0.22%。两市成交额8934亿元，较上一交易日放量248亿元，近3000只个股上涨。今日，北上资金净流入4.65亿元、净卖出21.09亿元，其中沪股通净流出4.37亿元、净卖出16.84亿元；深股通净流入9.02亿元、净卖出4.25亿元。
今日上证指数盘中再次上冲3057点压力位，分时图早尾盘均出现明显拉升，尾盘黄白线有所分化，个股行情仍然存在，并且成交额伴随温和放量，市场情绪仍比较积极。消息方面，本周有两个重要事件将在明后天落锤，一是今晚发布的美国10月CPI数据，对于后续北上资金流向有重要影响；二是APEC会议高层会晤的最新消息，对于年末宏观数据拐点有重要意义。这两个事件不只关乎本周，而是对整个年末行情都有重要影响，需要重点关注，消息方向明确的话，本周很可能会直接给出年底走势大方向。
板块方面，今日券商板块盘中拉升，中金一度涨停，收盘涨超8%。市场一直对汇金旗下几大券商的重组存在预期，在政策支持打造一流投行的背景下，中金的投行业务一直是优势，跟其他券商的合并重组，能够进一步丰富其他板块的综合实力，并进一步发挥资源协同作用，市场对其预期也较高。今日证券指数也走出放量上冲行情，对大盘有一定支撑作用，后续可以关注进一步消息，券商板块可以期待下二轮行情。
华为鸿蒙概念继续强势，九联科技、思特奇20cm涨停。年底主要还是关注自主可控大方向，芯片半导体、华为鸿蒙、算力租赁和算力调度可以持续关注。
11月14日，大盘全天呈窄幅波动，截至收盘，三大股指涨跌分化。沪指涨0.31%，报3056.07点；深指涨0.17%，报10005.56点；创业板指跌0.22%，报2004.81点。沪深两市今日成交额达8935亿，较上个交易日放量249亿，近3000股上涨。
今日，北上资金净流入4.65亿元、净卖出21.09亿元，其中沪股通净流出4.37亿元、净卖出16.84亿元。深股通净流入9.02亿元、净卖出4.25亿元。
沪深两市主力资金共流出114.00亿元。其中，超大单净流出16.59亿元，大单净流出97.41亿元，中单净流出4.77亿元，小单净流入118.76亿元。
软件开发板块中，华信永道30CM涨停，思特奇20CM涨停，云从科技涨18.91%，国子软件、并行科技、路桥信息、延华智能等均涨超10%；互联网服务板块，汇纳科技20CM涨停，中科金财、恒为科技涨停，青云科技涨14.16%，荣科科技涨12.13%，博睿数据涨超10%；汽车整车板块午后走强，江铃汽车、海马汽车涨停，中通客车涨5.08%，长安汽车、金龙汽车涨超3%。
数字哨兵概念股中，优涨13.62%，德生科技涨停，万达信息和雄帝科技涨幅居前；鸿蒙概念股中，九联科技20CM涨停，传智教育、芯海科技涨超9%；AI芯片概念股中，寒武纪涨超13%，云天励飞和恒烁股份分别涨 8.99%和5.05%。
煤炭行业板块中，云煤能源跌停，安泰集团跌3.36%，安源煤业、恒源煤电、郑州煤电跌超2%；燃气股走低，东方环宇跌3.48%，成都燃气、长春燃气等纷纷下跌；公用事业板块，百通能源领跌4.41%，杭州热电、京能热力均跌超2%，江南水务和绿城水务跌幅靠前。
刀片电池概念股中，德新科技领跌4.54%，和胜股份跌4.22%，常铝股份、天齐锂业跌幅居前；煤化工概念中，*ST天沃跌4.93%，安泰集团、云维股份均跌超3%；蒙脱石散概念中，康芝药业领跌2.11%，易明药业、特一药业方盛制药跌幅靠前。
整体来看：天风证券表示，当前市场仍然围绕主题和成长板块展开。三季报靴子落地、中美关系缓和预期、特别国债托底效果、美债高位回落等因素，11月市场风险偏好逐步回升，但是2024年财政扩张的力度和ROE的趋势需要等待12月初的定调，因此，当前市场仍然围绕主题和成长板块展开。我们维持第四季度策略报告中的推荐思路：倾向于寻找一些经历“戴维斯双杀”且未来可能出现产业拐点的行业，这其中，半导体周期、创新药产业链、电动车，都属于从2021年下半年开始戴维斯双杀的行业，目前处于基本面和PB分位数的底部，同时具有外需属性、创新属性，并且如果中美关系稳定发展，也有受益逻辑。
海通策略认为，11月8日再融资新规出台后，A股20%的公司因破发破净而不得再融资，9%的公司因连续亏损而被限制融资间隔期。过去融资和减持是A股资金主要流出项，8月以来资金流出放缓，资本市场呵护政策的效果初现。历史上A股年内至少有2波行情，今年岁末年初行情可期，结构上重视银行券商、科技成长，医药具备配置价值。
巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的：人工智能、机器人、新能源汽车等板块。
光大证券分析称，本周指数大概率继续维持结构性震荡。随着围绕吸引国内外长线资金入市、地产风险排雷、严厉打击违规减持等新一轮活跃市场的政策陆续落地，以及外部经贸关系持续缓和，预计短线震荡后指数将重拾反弹趋势。配置上，华为再次发布多项遥遥领先黑科技，科技赛道大概率仍是增量资金进攻的主要方向，消费电子、半导体、AI+、华为链等可反复挖掘；医药板块具备中期配置价值，短线调整是低位布局的良机，可重点关注创新药、、医药商业等板块。
华安证券指出，11月第2周市场延续反弹，整体预期仍在好转中。展望后市，风险偏好预计将继续提振，A股上涨空间已然打开。首先风险偏好有望进一步提振。市场关注的APEC峰会中美元首双边会晤在即，市场对此抱有积极期待，有望提振市场风险偏好；其次政策预期升温。通胀同比下行、出口改善依旧缓慢，虽然经济修复仍在持续，但内生动力节奏好转速度偏缓，市场对后续货币政策宽松等政策落地的预期升温。
华泰证券表示，自2023年10月起，互联网板块出现震荡回调，主因投资者对于行业3Q23业绩预期较为温和，从而一定程度上抑制了投资情绪。不过，对于部分互联网行业而言，四季度通常为业绩旺季，如电商板块的双十一促销、云服务板块的年末收入确认、广告板块的次年需求释放以及游戏板块假日期间需求释放。在低基数效应的促进下，多数互联网公司的营收与利润有望在4Q23出现环比加速增长，这在一定程度上有望缓解投资者对于板块增长潜力和估值的担忧。我们认为，尽管3Q23相对温和的业绩表现或对互联网公司估值带来部分短期压力，但不改其长期估值性价比。
万联证券指出，互联网行业估值低于历史中枢，行业关注度提升，上周5个交易日申万计算机行业成交额达5059.02亿元，平均每日成交1011.80亿元，日均交易额较前一个交易周上涨29.58%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下降至47.57倍，低于2016年至今历史均值48.86倍。万联证券建议，把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。
近期，在上海发布推动人工智能大模型创新发展若干措施，OpenAI发布GPT-4Turbo等一系列行业利好消息发布后，平安证券表示，综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现，看好AIGC、信创、数据要素等主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。
东莞证券表示，新能源汽车市场方面，四季度是车市传统旺季，国家及各地促新能源汽车消费政策持续发力，车企新品接连上市，同时积极开启促销活动，预计年末冲量新能源汽车将维持较高销量，有望超出全年900万辆的预期目标。产业链方面，下游采购保持谨慎，库存维持高周转，近期碳酸锂价格缓跌，产业链价格整体表现仍弱势，当前板块估值处于底部。
太平洋证券表示，新能源汽车行业整体增速放缓下各环节、企业经营情况再次出现分化，看好龙头企业的中长期成长性。1）从行业整体看，受锂电池及材料价格调整影响，行业整体营收同比增速低于新能源汽车销量增速，并出现增收不增利。我们认为在下游电动车市场竞争加剧、中上游产能过剩的情况下，行业整体盈利能力已经进入底部区间。2）分环节看，2023Q3电池环节毛利率同比提升；正极、导电剂、负极、电动车、电池环节毛利率环比提升；所有环节净利率均同比下降；导电剂、正极环节净利率环比提升。四季度部分环节去库存基本结束、开工率提升，负极等环节盈利有望修复。3）分公司看，各环节龙头企业盈利能力较强、现金流更加稳健，我们认为产能过剩、竞争加剧下龙头企业市占率有望进一步提升、穿越周期成长。
华龙证券表示，11月冷空气到来，煤炭需求逐步从淡转旺，煤价近日止跌企稳。随着冬季取暖负荷提高，电厂日耗增加，询货有所增多：冷空气到来，煤价有望逐步止跌企稳。煤炭行业占据资源优势，叠加现金流充沛，安全边际高。后续关注下游需求和煤价变化，维持行业“推荐”评级。
兴业证券指出，政策端呵护提振经济发展预期，有望带动煤炭行情上行。展望煤炭后市，需求端：一揽子稳增长政策修复市场信心，经济向好预期有利于扩大煤炭需求。电煤方面，迎峰度冬的传统旺季预计稳步推进。非电煤方面，终端边际改善利好中间环节，有望带来非电煤需求扩大。供给端：国内产地安监趋严使得产量收紧，进口煤的同比高增量难以长期维持。整体来看煤炭供需仍维持紧平衡格局。煤价在23Q3位于底部盘整，季末进入上升通道，有望带动未来业绩的回暖，叠加当前估值仍处于低位，板块配置的性价比凸显。
德邦证券表示，随着下半年局会议召开、《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》发布，煤炭行业基本面和预期发生重大变化，行业供给快速释放后趋于平稳，需求预期的改善将成为助推板块估值修复的重要因素，预计2023年三季度就是全年业绩低点，近期平煤股份、中煤能源、中国神华及陕西煤业的控股股东陆续发布股份增持计划，低资本开支下煤炭板块的高股息具有吸引力，且在中国特色估值体系持续推动下，企业价值进一步得到股东的重视。建议关注三个方向：1）双焦弹性。复苏预期下，双焦在经历前期的价格的大幅下跌后存在反弹空间。2）长期分红。优质公司具备长期分红能力，且随着未来资本开支下降，分红率具备持续提升空间。3）长期增量。有产能释放的公司可穿越牛熊，在下一波周期启动时具备更强的爆发性。
1、11月14日，国内四大证券报头版均刊发文章，热议降准一事。中证报刊发《新增信贷有支撑四季度降准仍可期》，证券时报刊发《年底前再降准有空间且有必要》，证券日报刊发《本月MLF或延续超额平价续作 四季度降准预期升温》，上证报文章《10月金融数据出炉 信贷投放保持同期相对高位》分析讨论了降准一事。（利好市场情绪）
2、深交所14日表示，今年9月11日，融资保证金比例由100%降低至80%的调整正式实施。两个月来，融资保证金比例下调市场效果逐步显现，特别是创业板ETF等融资余额和融资交易活跃度均明显提升。截至11月10日，深市融资余额7442.15亿元，较融资保证金比例调整前上升7.12%，累计流入资金近500亿元。近两个月深市日均融资买入金额占深市股票成交金额比例7.1%，较实施前两个月上升1.2个百分点。（利好市场情绪）
3、华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。据了解，自9月25日华为宣布全新HarmonyOS NEXT蓄势待发、鸿蒙原生应用全面启动以来，已有金融、旅行、社交等多个领域的企业和开发者陆续宣布加入鸿蒙生态。（利好鸿蒙概念）
4、继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%。（利好先进封装概念）
5、据工信部网站，工业和信息化部交通运输部等八部门13日正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》。经研究，确定北京、深圳、重庆、成都、郑州等15个城市为此次试点城市，鼓励探索形成一批可复制可推广的经验和模式，为新能源汽车全面市场化拓展和绿色低碳交通运输体系建设发挥示范带动作用。（利好新能源汽车板块）
6、2023年11月12日至13日，第30届亚太经合组织(APEC)财长会在美国旧金山市举行。会议主要就全球和区域经济金融形势、现代供给侧经济学、可持续金融、数字资产等议题进行了讨论。财政部部长蓝佛安出席会议并发言，财政部副部长廖岷陪同参会。蓝佛安强调，今年以来，中国经济持续回升向好，尤其是三季度以来，积极变化进一步增多，内生动力不断增强，预计四季度中国经济将保持回升向好态势。中国仍是世界经济稳定增长的重要引擎。（利好市场情绪）
